Обучение инвестициям с нуля
Курс для тех, кто ещё не покупал акции. По порядку, без обещаний доходности и без выдуманных цифр тарифов — только то, как это устроено на самом деле.
Урок 1. Брокер и биржа
Почти каждый новичок представляет покупку акций так: нашёл бумагу, нажал кнопку — и стал совладельцем компании. В реальности между вами и акцией стоят несколько посредников и целая инфраструктура. В п…
Урок 2. Как выбрать брокера
Брокер — это посредник между вами и биржей: он исполняет ваши сделки, хранит бумаги и деньги, отчитывается в налоговую. Плохой выбор не обязательно приведёт к потере денег напрямую, но может обернутьс…
Урок 3. Свечной график
Свечной график — самый популярный способ показать цену на бирже, но новичка он часто пугает: палочки разной длины, цвета и формы выглядят как шифр. На самом деле в каждой свече всего четыре числа. Раз…
Урок 4. Виды заявок
Чтобы купить или продать актив на бирже, нужно отправить заявку — поручение брокеру. От того, какой тип заявки вы выберете, зависит, по какой цене и с какой вероятностью сделка вообще состоится. В это…
Урок 5. Счёт и ИИС
Обычный брокерский счёт и индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это два разных инструмента для одних и тех же вложений, но с разными правилами и налоговыми последствиями. Разберём, чем они отлича…
Урок 6. Карточка акции
На странице каждой бумаги на InvestFacts собраны сразу несколько блоков: цена и её изменение за день, неделю и месяц, RSI(14) с пометкой зоны, скользящие средние 20/50/200 дней с текстовым описанием т…
Урок 7. Акции
Акция — это доля в компании. Покупая её, вы становитесь совладельцем бизнеса, а не даёте кому-то в долг. Доход может прийти двумя путями: за счёт роста цены акции и за счёт дивидендов, если компания и…
Урок 8. Облигации
Облигация — это способ дать деньги в долг государству или компании и получать за это проценты. Разбираемся, из чего состоит облигация, почему её цена на бирже меняется и на что смотреть, прежде чем по…
Урок 9. Фонды и ETF
Фонд — это готовая корзина активов, которую можно купить одной сделкой. Разбираем, как это устроено, чем индексный фонд отличается от активно управляемого, зачем нужна комиссия за управление и почему …
Урок 10. Валюта
Валюту можно купить не только в обменнике, но и на бирже — там она торгуется как обычный инструмент. В этом уроке разберём, что такое валютная пара и курс, чем биржевая торговля отличается от обмена в…
Урок 11. Криптовалюта
Криптовалюта часто продаётся на тех же биржевых интерфейсах, где лежат акции, и из-за этого кажется «просто ещё одним активом». Это не так. У неё другая природа, другая волатильность, другой режим тор…
Урок 12. Фьючерсы
Фьючерс — это контракт на будущую поставку актива по цене, зафиксированной сегодня. Он нужен бизнесу для защиты от колебаний цен, а трейдерам — для спекуляций. Но устроен он так, что вносится лишь час…
Урок 13. Опционы
Опцион — это контракт, в котором одна сторона получает право, а другая берёт на себя обязанность. Разберём, как он устроен, чем рискует каждая сторона и почему новичку не стоит начинать знакомство с р…
Урок 14. Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи — это способ описать состояние всего российского фондового рынка одним числом. Он показывает, как в среднем изменились цены акций крупнейших компаний, торгующихся на Московской бирже. …
Урок 15. Тренд
Тренд — это устойчивое направленное движение цены. Это одна из базовых идей анализа рынка: она помогает понять, куда в целом движется цена, вместо того чтобы реагировать на каждое отдельное колебание.…
Урок 16. Скользящие средние
Скользящая средняя — один из самых простых инструментов анализа графика. Она не предсказывает будущее, но помогает убрать ежедневный шум и увидеть, куда в целом движется цена. В этом уроке разберём, к…
Урок 17. Объём торгов
Цена показывает, по какой стоимости прошла сделка. Объём показывает, сколько бумаг реально сменило владельца. Вместе эти два показателя рассказывают гораздо больше, чем цена сама по себе: объём помога…
Урок 18. Техника vs фундаментал
Когда новичок начинает разбираться в инвестициях, он быстро натыкается на два больших лагеря. Одни смотрят на графики, линии и индикаторы, другие — на отчёты компаний, выручку и конкурентов. Это и ест…
Урок 19. Отчётность компании
Отчётность — это официальный рассказ компании о своих деньгах: сколько она заработала, чем владеет, кому должна и сколько реальных денег прошло через её счета. Разберём три главных отчёта и научимся н…
Урок 20. P/E и мультипликаторы
Мультипликаторы — это способ сравнивать компании разного размера, приводя их цену к общему знаменателю: прибыли, выручке, капиталу. В этом уроке разберём, как устроен P/E, почему нельзя судить о компа…
Урок 21. Дивиденды на практике
Дивиденды — это часть прибыли, которой компания делится с акционерами. Звучит просто, но вокруг них много путаницы: почему цена падает после выплаты, что такое дата отсечки и почему самая высокая дохо…
Урок 22. Новости без паники
Новости влияют на цены, но не так прямолинейно, как кажется. Цена двигается в первую очередь из-за расхождения между реальностью и ожиданиями, а не из-за самой новости. Разберём, как читать заголовки …
Урок 23. Диверсификация
Диверсификация — это способ распределить деньги так, чтобы неудача одного актива не обрушила весь портфель. Разбираем, по каким осям её строят, от чего она защищает, а от чего нет и почему 500 бумаг н…
Урок 24. Риск-менеджмент
Риск-менеджмент — это не попытка предсказать рынок и не способ избежать потерь вообще. Это набор решений о том, сколько денег вы вкладываете, из каких источников и как распределяете, чтобы отдельная н…
Урок 25. Ребалансировка
Если вы задали доли активов один раз и больше к ним не возвращаетесь, портфель постепенно перестаёт быть таким, каким вы его задумывали. Ребалансировка — это регулярный возврат к целевым пропорциям. О…
Урок 26. Модельные портфели
В разделе /portfolios/ сайта InvestFacts есть три модельных портфеля — «Голубые фишки России», «Спокойный» и «Импульсный». Это не рекомендация «купить вот это», а наглядная иллюстрация того, как работ…
Урок 27. Горизонт инвестирования
Горизонт инвестирования — это срок, на который вы вкладываете деньги. Это не второстепенная деталь, а отправная точка: от него зависит, какие активы уместны, сколько риска вы можете взять и как часто …
Урок 28. Value-инвестирование
Стоимостное инвестирование — это подход, при котором инвестор ищет компании, чьи акции рынок оценивает дешевле, чем, по его мнению, стоит сам бизнес. Идея проста на словах и трудна на практике: дешёва…
Урок 29. Growth-инвестирование
Growth-подход — это покупка компаний, которые растут быстрее рынка, даже если по текущим мультипликаторам они выглядят дорого. Логика проста: инвестор платит не за сегодняшнюю прибыль, а за будущую. П…
Урок 30. Дивидендная стратегия
Дивидендная стратегия — это подход, при котором инвестор собирает портфель из акций компаний, регулярно платящих дивиденды, и рассматривает эти выплаты как источник денежного потока. Ниже — как устрое…
Урок 31. Индексное инвестирование
Индексное инвестирование — это подход, при котором инвестор не выбирает отдельные акции, а покупает весь рынок целиком через индексный фонд. В этом уроке разберём, на какой идее он основан, какие у не…
Урок 32. Усреднение (DCA)
Усреднение, или dollar-cost averaging (DCA), — это подход, при котором вы вкладываете одну и ту же сумму через равные промежутки времени: например, 5 000 ₽ в месяц. Вместо одного большого решения «ког…
Урок 33. FOMO и жадность
Когда цена быстро растёт, а вокруг все обсуждают одну и ту же идею, включается FOMO — страх упустить возможность. Рядом живёт жадность — нежелание зафиксировать прибыль. Обе эмоции подталкивают к реше…
Урок 34. Неприятие потерь
Потеря ощущается сильнее, чем равная ей прибыль. Из-за этого инвесторы часто продают то, что выросло, и держат то, что упало — хотя решение стоит принимать не по цене покупки, а по перспективам актива…
Урок 35. Подтверждающее искажение
После покупки акции у инвестора почти всегда есть объяснение, почему он это сделал. Дальше в дело вступает подтверждающее искажение (confirmation bias) — склонность замечать и запоминать то, что подде…
Урок 36. 10 ошибок новичка
Этот урок завершает блок «Психология» и собирает воедино то, о чём шла речь в предыдущих уроках курса: про брокера, инструменты, теханализ, портфель, риск и стратегии. Новых понятий здесь почти нет — …
Урок 37. Открытие счёта
Открытие брокерского счёта в России — процедура онлайн, которая обычно занимает от 10 минут до нескольких дней. Ниже — общая последовательность шагов, применимая к любому лицензированному брокеру. Кон…
Урок 38. Налоги инвестора
Инвестиции приносят доход, а доход облагается налогом. Разбираемся, в каких случаях возникает обязанность платить налог, как брокер помогает с расчётами и как законно уменьшить налогооблагаемую базу.…
Урок 39. Финансовое мошенничество
Большинство схем финансового мошенничества устроено по одним и тем же лекалам: обещают невозможное, торопят, прячут лицензию и просят перевести деньги не туда, куда переводят деньги легальные компании…
Урок 40. Маржа и плечо
Маржинальная торговля — это сделки на сумму больше ваших собственных средств: недостающее брокер даёт вам в долг под залог того, что лежит на счёте. Такой размер называют плечом. Плечо одинаково усили…
Урок 41. Шорт
Обычная покупка ценной бумаги приносит прибыль, когда её цена растёт. Короткая продажа (шорт) устроена наоборот: продавец в шорт зарабатывает, когда цена падает. Технически это возможно потому, что бу…
Урок 42. IPO
IPO — это первичное публичное размещение акций: компания впервые продаёт свои акции широкому кругу инвесторов на бирже. Для частного инвестора это возможность купить акции компании до того, как они на…
Урок 43. Стакан заявок
Стакан — это окно в текущий баланс спроса и предложения по конкретному инструменту. Он показывает, кто и по какой цене готов покупать и продавать прямо сейчас лимитными заявками. В этом уроке разберём…
Урок 44. Хеджирование
Хеджирование — это набор сделок, цель которых не заработать, а снизить потери при конкретном нежелательном сценарии. Обычно за такую защиту приходится платить: премией опциона, разницей ставок, комисс…
Урок 45. Ключевая ставка ЦБ
Ключевая ставка — один из главных инструментов центрального банка, и её изменения быстро отражаются на вкладах, кредитах, облигациях и акциях. В этом уроке разберём простыми словами, что это такое, за…
Урок 46. Золото и сырьё
Золото и сырьё часто называют «защитными» или «реальными» активами и противопоставляют акциям и облигациям. Разберёмся, почему это действительно другой класс активов, в чём его сильные и слабые сторон…
Урок 47. ЗПИФ недвижимости
Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости (ЗПИФ) — это способ участвовать в доходах от коммерческой недвижимости, не покупая её целиком. Фонд владеет реальными объектами — складами, торговыми ц…
Урок 48. Дюрация облигации
Когда ключевая ставка меняется, цены всех облигаций реагируют — но с разной силой. Одна облигация просядет на 1%, другая на 10%, хотя ставка выросла одинаково. Причина — дюрация. Это простой показател…
Урок 49. Структурные продукты
Структурный продукт часто описывают одной фразой: «как вклад, только доходнее, и с защитой капитала». Внутри же это конструкция из нескольких инструментов с набором условий, которые определяют, скольк…
Урок 50. Автоследование
Автоследование и робо-эдвайзеры продаются как способ инвестировать «без усилий». На деле это не отмена риска, а передача решений другому. Разбираем, как работают оба инструмента, чем они различаются и…
Урок 51. Наследование активов
Брокерский счёт — это не «аккаунт в приложении», а место, где лежит ваше имущество: акции, облигации, паи фондов и свободные деньги. И уходит оно к наследникам по тем же правилам, что квартира или вкл…
Урок 52. Своя система решений
Курс закончен, но самое практичное начинается сейчас. Ниже — каркас, который помогает собрать всё пройденное в личную систему: от горизонта и целей до письменных правил, красных линий и журнала решени…